Korzystanie z raportu COT w handlu na rynku Forex

17 lutego 2021

Raport COT to cotygodniowy raport o nastrojach, który może dostarczyć handlowcom forex ważnych informacji na temat pozycjonowania par walutowych. Wydany przez Commodities Futures Trading Commission (CFTC) raport COT może być powiązany z bazową strategią forex tradera.

Rynek forex nie jest jedynym rynkiem finansowym uwzględnionym w analizie raportu COT, co stanowi cenny komentarz dla wszystkich traderów.

Analiza raportu COT w handlu na rynku Forex: główne kwestie do omówienia

  • Jakie jest zobowiązanie handlowców do raportu?
  • Strategie handlowe raportów COT
  • Korzystanie z analizy zaangażowania inwestorów z DailyFX
  • Dowiedz się więcej o handlu z nastrojami rynkowymi

Jakie jest zobowiązanie handlowców do raportu?

Raport COT Commodity Futures Trading Commission (CFTC) oferuje unikalne spojrzenie na pozycjonowanie handlowców kontraktów futures na szerokim zakresie rynków i dość często jest używany jako wskaźnik zastępczy dla rynku handlu walutami. W cotygodniowym raporcie amerykański regulator dzieli długie i krótkie pozycje oraz ogólne otwarte pozycje według trzech oddzielnych grup handlowych. Znajomość pozycji handlowców na rynku Forex może być cenną informacją podczas konstruowania pomysłów handlowych.

CFTC wymaga, aby najwięksi inwestorzy futures na świecie musieli zgłaszać swoje pozycje. Pozycje te można łatwo śledzić dzięki marży, jaką muszą zapłacić, aby utrzymać swoje duże pozycje, które CFTC publikuje od 1962 roku.

Od 2000 roku raporty są publikowane w każdy piątek o godzinie 15:30. Informacje te mogą być bardzo cenne dla inwestorów ze względu na naturę ludzi wchodzących na rynek kontraktów terminowych. Obejmuje to instytucje, takie jak fundusze hedgingowe, które wchodzą na rynek, aby uzyskać zwrot powyżej odpowiedniego indeksu. Niektóre z największych firm na świecie, które mają w czasie rzeczywistym dane o kondycji gospodarki, pojawiają się na rynku kontraktów terminowych, aby zabezpieczyć się przed wahaniami cen surowców, których używają do produkcji swoich produktów. Umożliwia to handlowcom ocenę pozycji rynku w tym określonym czasie.

Podział trzech głównych grup wymienionych w raporcie COT:

  1. Handlowcy komercyjni – są to najczęściej duże międzynarodowe korporacje z komercyjnym interesem hedgingowym na odpowiednich rynkach kontraktów terminowych. Na przykład duży japoński producent może chcieć zabezpieczyć swoją ekspozycję na wahania kursu wymiany USD / JPY.
  2. Inwestorzy niekomercyjni – dane te najczęściej dotyczą dużych spekulantów, takich jak doradcy handlowi towarami i podobnie dużych instytucji spekulujących na określonych rynkach kontraktów terminowych. Na przykład jeden z głównych funduszy towarowych uważa, że ​​dolar amerykański będzie umacniał się w stosunku do euro i jako taki stawia zakłady na kontrakty terminowe na euro.
  3. Inwestorzy niepodlegający zgłoszeniu – inwestorzy niepodlegający zgłoszeniu to handlowcy, którzy nie należą do żadnej z grup. Najczęściej postrzegani jako drobni spekulanci, są oni prawdopodobnie mniej znaczący i nie często biorą udział w analizie raportów COT. Na przykład ci traderzy odnoszą się do lewarowanych graczy bez głębokich kieszeni, którzy są wstrząśnięci przy dużych ruchach

Mając na uwadze te ogólne definicje, handlowcy mogą następnie zdecydować, w jaki sposób wykorzystać te informacje. Poniższy obraz przedstawia wyciąg z raportu COT z trzema głównymi grupami, jak opisano powyżej.

Strategie handlowe raportu COT

Przy pierwszym czytaniu raportu COT może wydawać się zagmatwane, jak przyszłe pozycje w USD, JPY, GBP lub EUR mogą być pomocne w handlu EUR / USD, USD / JPY lub EUR / GBP. Można się wiele dowiedzieć o raporcie COT, ale często pomocne jest ustalenie, gdzie istnieje duża rozbieżność między dużymi spekulantami a dużymi reklamami.

Potwierdzenie wykresu USD / JPY dla Non-Commercials sprzedających długie pozycje USD / JPY:

Pierwszym miejscem, od którego należy zacząć, jest dokładne zrozumienie „pozycjonowania netto, które jest wyraźnie pokazane w samym raporcie, a także tygodniowe różnice głównych tendencji rynkowych (zakreślone powyżej).

Konkretna liczba niekoniecznie jest ważna, ale raczej wyraźny znak procentowy otwartego zainteresowania, który ułatwia identyfikację „niekomercyjnych odwracających się wbrew pierwotnemu trendowi. Co więcej, kiedy następuje kluczowy zwrot w sentymentach „niekomercyjnych i na wykresach pojawia się potwierdzenie, że trend się wyczerpuje, traderzy prawdopodobnie handlują w tym samym kierunku co duże dzieci.

Z powyższego raportu wynika, że ​​liczba środków wyładowujących spodenki JPY wzrosła dramatycznie od tygodnia poprzedniego. Kiedy obserwuje się tego typu przesunięcie w stosunku do głównych funduszy, inwestorzy mogą szukać innych oznak wskazujących na utratę siły, co może wskazywać na możliwe wyjście z otwartych pozycji. Powyższy wykres przedstawiający USD / JPY zauważa, że ​​od początku 2014 r. Były cztery kluczowe dni bessy (zaznaczone na czerwono) na USD / JPY w tym samym czasie, gdy podmioty niekomercyjne rozładowały swoje długie pozycje USD / JPY, dając wiarę, że ten ruch w dół może mieć więcej do zrobienia. Dodatkowo potwierdzone przez wskaźniki techniczne użyte na wykresie – RSI i 100-dniową średnią kroczącą, które sygnalizują niedźwiedzie nastawienie.

Korzystanie z raportu z analizy DailyFX COT

Kolejnym doskonałym narzędziem jest Analiza Zobowiązań Inwestorów z DailyFX. Ten cotygodniowy raport zawiera analizę raportu CFTC, pokazującego pozycjonowanie transakcji futures na rynku Forex wraz z podsumowaniem kluczowych przerzutów w pozycjonowaniu. Ten raport pomaga również handlowcom, dostarczając 52-tygodniowe percentyle głównych ruchów, pokazując roczne bycze / niedźwiedzie skrajne, które pomagają w realizacji transakcji – zacieśnianie stopów lub szukanie akcji cenowej, aby potwierdzić, że fundusze się wyprzedają.

Podsumowanie: Poszukaj wykresu sprawdzającego, w jaki sposób pozycjonują się traderzy „niekomercyjni. Przy dużym odsetku (ponad 10%) „niekomercyjnych odwracających swoje nastawienie, handlowcy powinni wziąć to pod uwagę. Wreszcie, handlowcy mogą lepiej zrozumieć nastroje rynkowe i lepiej zrozumieć, w jaki sposób próbna grupa „niepodlegających raportowaniu lub mniejszych inwestorów jest pozycjonowana na rynku OTC za pośrednictwem indeksu nastrojów klientów IG, który jest aktualizowany dwa razy dziennie.